Retiro Programado AFP

¿Qué es el Retiro Programado en Pensiones en Chile?

El Retiro Programado es una modalidad de pensión donde el afiliado mantiene la propiedad de los fondos acumulados en su cuenta de AFP. La pensión se paga mensualmente y se recalcula cada año, tomando en cuenta el saldo restante, la rentabilidad obtenida por los fondos, la expectativa de vida del afiliado y sus beneficiarios, y la tasa de interés técnica establecida por la Superintendencia de Pensiones. Este sistema entrega flexibilidad, permite traspasar a renta vitalicia en cualquier momento y, en caso de fallecimiento, permite que los fondos remanentes puedan ser heredados si no existen beneficiarios legales.

Principales Características del Retiro Programado

El Retiro Programado ofrece control directo sobre los fondos de pensión. El monto de la pensión no es fijo: varía anualmente según el saldo, los rendimientos de los fondos y los factores demográficos. El afiliado mantiene siempre la propiedad de los fondos mientras viva.

• El dinero sigue siendo del pensionado.
• La pensión se recalcula cada año.
• Permite herencia si no existen beneficiarios legales.
• El monto de la pensión es variable.
• Se puede cambiar a renta vitalicia en cualquier momento.

¿Cuál es la diferencia entre Renta Vitalicia y Retiro Programado?

La principal diferencia está en la administración de los fondos y el tipo de pensión.

• En la Renta Vitalicia, el afiliado traspasa sus fondos a una compañía de seguros que paga un monto fijo mensual en UF durante toda la vida, sin posibilidad de heredar los fondos.
• En el Retiro Programado, los fondos permanecen en la AFP, la pensión varía anualmente y existe la opción de heredar el saldo remanente si no hay beneficiarios de sobrevivencia.

Diferencias entre Renta Vitalica y Retiro Programado 

¿Qué es mejor: Renta Vitalicia o Retiro Programado AFP?

Elegir entre Renta Vitalicia y Retiro Programado depende del perfil y necesidades del afiliado. La renta vitalicia garantiza un ingreso estable en UF de por vida, ideal para quienes buscan seguridad financiera sin preocuparse por la rentabilidad o la longevidad. En cambio, el retiro programado otorga flexibilidad, control de los fondos y posibilidad de heredar, aunque implica asumir el riesgo de variación en el monto de la pensión según la rentabilidad de los fondos y la expectativa de vida. No existe una respuesta única. Depende de:

• Perfil de riesgo
• Salud y expectativa de vida
• Existencia de herederos
• Necesidades de ingresos estables o flexibles

En general:

• Si se busca estabilidad de ingresos: Renta Vitalicia.
• Si se quiere mantener control y posibilidad de heredar: Retiro Programado.

¿Qué pasa cuando se acaba el Retiro Programado?

Si el saldo en la cuenta de retiro programado se agota, existen mecanismos de protección. Si hay beneficiarios legales, se activa la pensión de sobrevivencia correspondiente. Si no existen beneficiarios, los fondos remanentes pueden ser entregados como herencia. En caso de que los recursos se terminen y la persona cumpla los requisitos de ingresos y residencia, puede acceder al Pilar Solidario del Estado para complementar sus ingresos.

Desventajas del Retiro Programado

Aunque flexible, el retiro programado presenta riesgos importantes. La pensión puede disminuir con el tiempo si los rendimientos de los fondos son bajos o si el pensionado vive más años de lo proyectado. Además, requiere monitoreo periódico del saldo de la cuenta y ajustes anuales que pueden afectar el nivel de ingresos futuros. Al asumir el riesgo financiero, el afiliado depende directamente de la rentabilidad de los fondos administrados por la AFP. En resumen:

• Pensión variable, puede disminuir.
• Depende de la rentabilidad de los fondos.
• Requiere vigilancia constante del saldo.
• Mayor riesgo de longevidad (vivir más años de lo proyectado).

¿Cómo se calcula el Retiro Programado?

El cálculo del Retiro Programado considera el saldo total de la cuenta expresado en UF, al cual se le aplica el Capital Necesario Unitario (CNU). Este indicador incorpora variables como la edad del afiliado y sus beneficiarios, el sexo, las tablas de mortalidad oficiales y la tasa de interés técnica vigente. El resultado determina la anualidad disponible, que luego se divide en 12 meses para calcular el monto mensual de la pensión. Este cálculo se actualiza cada año para reflejar las variaciones en los factores involucrados. El monto mensual de la pensión se obtiene al:

1. Determinar el saldo total de la cuenta en UF.
2. Aplicar el Capital Necesario Unitario (CNU), que considera:
   • Edad y sexo de afiliado y beneficiarios.
   • Tablas de mortalidad vigentes.
   • Tasa de interés determinada por la Superintendencia.
3. El saldo total se divide por el CNU, resultando el monto anual, que se fracciona en 12 meses